外汇基本策略和交易技巧

无论是投资国内市场,还是投资国外市场,不论是投资一般商品,还是投资金融商品,投资的基本策略是一致的,在更为复杂的外汇市场上尤为如此。各人投资的策略虽有不同之处,但有一些是基本的,如下面的策略总结,是笔者多年从事外汇投资工作的经验和教训,对各种投资者来说,都有相当的参考价值。 一、忘记过去的价位 “过去的价位”也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响,造成投资判断有误。一般来说,见过了高价之后,当市场回落时,对出现的新低价会感到相当不习惯;当时纵然各种分析显示后市将会再跌,市场投资气候十分恶劣,但投资者在这些新低价位水平前,非但不会把自己所持的货售出,还会觉得很“低”而有买入的冲动,结果买入后便被牢牢地套住了。因此,投资者应当“忘记过去的价位”。 牢记“历史”,意味着对市场的背叛。 read more

外汇交易者盘感训练方式

作为一个外汇交易者,必须在第一时间内对市场行情波动做出快速的反应。在第一时间里作出反应必须要具备一个因素就是有良好的盘面感觉,俗称“盘感”。交易中“盘感”的确非常重要。“盘感”完全是交易者自身在交易中的亲身体验,而无法从别人那里学来。“盘感”是交易经验和交易理念的综合积累,是亲身感受到的市场“综合信息”的沉淀。“盘感”只能在交易中体验,很难用语言表达。其实并不神秘,为什么说不神秘呢?就像听到一个口令你就必须做一件事并且做了千万遍之后,只要你听到这个口令你就自然的做这件事情一样。或者我们可以把这个现象称为条件反射吧!
千万不要排斥“盘感”,其实所有人的交易都是依据各自的“感受”,不要把“盘感”与非理性划等号。所谓的依据基本面、依据技术分析、依据交易系统交易,不过是为了给自己找一个“美丽的依据”。而真正错过的是你无意识地放弃了开发自身内在的交易智慧。这时让我想起前人说的一句话:不要轻视行为,因为行为会形成习惯;不要轻视习惯,因为习惯会形成性格;不要轻视性格,因为性格会决定命运。成功离不开对机会的及时发现和把握。可想而知盘感的重要性。
良好的盘感是投资外汇及其他金融产品的必备条件,盘感需要训练,通过训练,大多数人会进步快快,不信你也来试试。
1、条件反射训练,找出一些经典的底部启动时的走势,不断的刺激自己的大脑。只有做到“胸中有图,胸中有价”,才能提高反应速度。
2、训练自己每日快速浏览各货币兑的盘面变化情况。
3、最重要的是找一套或建立一套适合自己的操作方法,特别是适合自己交易个性的交易系统。方法就来自上面的这些训练。坚持每天1–2小时复盘;坚持对目标货币兑一个月以上的每日动态盯盘;坚持经典走势图的刺激;一切都贵在坚持,你坚持了吗?只要坚持一年,你的盘感会非常好;从货币兑趋同性你会发现指数的趋势,从货币兑趋同性你会发现将来的大趋势的运行方向
4、坚持每天复盘各外汇交易币种的走势一遍,并按照你自己方法选出比较活跃的币种。重点在浏览一些重要的货币兑,这工作大概需要2小时。如果你在复盘过程中按照自己方法而选择的货币兑与相关指数的行情判断具有共性,你就要强烈关注这些货币的整体走势。
5、对当天涨幅、跌副幅度比较大货币兑进行一次认真浏览,找出货币兑中走强(走弱)的含义,以及是否发出你认为的买入(卖出)信号。
6、实际盘中主要作到跟踪你的目标货币兑实时走势,明确了解其当日开、收盘价、最高、最低的具体含义,以及盘中的多空双方之间的搏杀的战斗过程等实际情况,了解各种技术指标和价格走势关系是否的正常。 read more

资深的外汇交易员谈技术指标

张先生是一名资深的外汇交易员。在出国以前,一直活跃在中国的证券市场,曾创造了连续十三天推荐股票名列隔日涨幅榜第一的记录。2000年,他开始征战外汇市场,中间历经坎坎坷坷,跌荡起伏,但终于找到了一条适合自己的交易之路。2003年5月,他在某一次交易大赛的11次交易中全部胜出。他的交易心得也影响了很多投资者,外汇模拟大赛五月份的冠军选手,就是主要使用了张先生的交易理念配合系统交易方法,在一个月的时间内由初始资金5万元暴涨到35万元。笔者以访谈录的形式将张先生对外汇市场的观点和看法介绍给广大投资人,并希望有缘人能有所收益。
高:张先生,你好,可以简单介绍一下你的外汇交易经历吗?
张:我从事外汇交易三年了,中间也经历了很多次的交易失败。我一直希望找到一种能够直接抓到市场起涨点、降低交易风险的方法,达到战无不胜、不胜不战的境界。
高:很吸引人,大致的情况如何?
张:我尝试了很多种方法,对技术分析下了大量的功夫,做了一些研究。不管是东方的、西方的、现代的、传统的、保守的还是激进的,我都试过。我也试过各种各样的指标,包括指标的联合使用。但是总觉得有一些问题,也许是我研究的不够深入。就拿波浪理论来说吧:第一,它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构,就像黄金分割和菲波纳奇神奇数列,我觉得这就有一定的问题。虽然人类的总体行为可能符合这种最完美的结构,但对一个具体的币种上,我并不认为一定可能实现;第二,波浪理论关于一个推动浪有5浪结构、然后5浪中有一浪延长的描述,可以解释为9浪的推动结构。但如果出现7浪结构,波浪理论可以用平台扩散型调整B浪过A浪顶来解释。因此,总觉得有种说不出来的感觉。事后验证全对,但行进中的判断就有太多的不确定因素。因此,最后我放弃了用波浪理论进行实战,只用一种观察市场的方法。
再说趋势线,价格通道,咋说你就用笔、用尺划两根线,价格就应该在这个通道里运行?当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进速度,但个人觉得依据很主观的两条线进行交易,有点悬。
高:有一定道理。技术指标你怎么看?
张:外汇交易看不到成交量,技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量没有,使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念,物体在顶部会自然下落,在低位则自然会产生反弹。这听上去是那么回事,但细细说来就有问题。第一,为什么一定在高位它就会下跌,难道他就不能高位钝化?只要力量足够强大,飞船还可以离开地球呢。在金融市场,只要推动力大,KDJ就可以一直在高位徘徊,如果都依据指标高位死叉卖出,可能全玩完。因此市场若进入了强势区,这个指标就不太好用,或者要反着用。在常态市场KDJ管用,在平衡市、震荡市、整理市也有用,但放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题,到底是5,5,5还是9,3,3或者是8,3,3?有些人喜欢优化参数,但优化来优化去,最后效果也不一定好。对这个币种行,换另一个币种就不行;在这段时间行,在另外一段时间又不行。而且,优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好,但你依据的是中国股市的资料,你拿这个结果去比划外汇,肯定不太好使。就优化来说,第一,条件不够;第二,局限性太强;第三,违背了指标设计的原则。
高:RSI指标呢?
张:RSI指标设计思想也不错。反映力量和加速度,但同样存在钝化和参数设置的问题,而且RSI指标太快,太超前。你就说力量吧,市场往上推动,它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度,但这是自然状况,要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致的情况呢?它没有力量,但市场照样上推,而且越推越快。物理学上讲,没有阻力,匀速运动和静止是一样的,在金融市场,阻力就是市场反向买卖盘。所以RSI指标也有出问题的时候。
高:谈谈你对MACD指标的了解。
张:这个指标有点意思,因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢,要是他发出信号了,十有八九,一大半行情已经过去了,太滞后,所以我也不用。不过,三个指标中,MACD虽然最慢,但最有分析价值。
高:能够谈一下你的心中最爱吗?
张:平均线,K线,别无其它。我现在看盘,只看平均线和K线,其它指标一律不用,实在要用,就加个MACD,否则图形有点变形,看着不舒服。
高:能讲一下你看盘的技巧吗?
张:可以。看图,首先要看缩略图,图一缩,就有感觉了,你随便拿一张图来,就说欧元/美元,这一缩,你告诉我,是涨还是跌?
高:确实是一个方法。
张:讲一个故事给你听。一位资深投资家研究了一支股票,怎么算,怎么看,它也应该涨,但事实呢?它就是一路下跌。他就想不通,坐在计算机前,不停地想“这到底是哪里出问题了?”他女儿过来了,叫爸爸和她出去玩,问爸爸你这是看啥呢?专家就告诉女儿,我正在研究这支股票是涨还是跌,她女儿说这还用看那么长时间啊,一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。
高:你说的是趋势的力量。
张:对,就是势的力量,要充分重视趋势的力量。趋势往上,我就只作多,不作空;趋势往下,我就只作空,不作多。不要妄图做足所有的行情,那是不可能的。贪和贫就是一点之差,玩不得。只要你趋势正确,即使进场位置不好,今天套牢了,明天套牢了,但只要资金分配合理,你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反过来呢?那是既输时间又输钱,划不来。
高:你说的很有道理。但问题是,就欧元/美元来说,2002年6月底7月初到2002年10月份这段行情如何处理?
张:你这问题叫聪明人犯傻事,你为什么一定要交易这段行情呢?这段行情你看不懂,你为何一定要去看,一定要去交易呢?你难道不能等吗?你为什么非要找高难度的地方去交易呢?你看,从10月中旬开始欧元上涨,你这段时候可能还看不懂,没关系,你可以不做。到2002年11月份下跌,你看不懂,还可以不做。到2002年12月6日你看一看,那天一根长阳升起,平均线完全呈现多头排列,你总该看明白了吧!要是还不明白,12月2日以后,这可是完完全全的多头排列。
高:你说的是平均线的助涨、助跌作用。
张:不完全是,你一定知道平均线的含义吧。有人说,它叫做市场平均价格;有人说,平均线叫做市场平均成本。我自己给它一个定义,叫做市场供需关系。看平均线的技巧,我自己总结几个字,叫“斜率”、“距离”、“发散”、“交叉”、“粘合”、“反压”。你认真地看任何一张图,有哪一次过1000点的行情不是完全的多头或者空头排列?人人都喜欢聪明,但我觉得做交易就是要笨,要做笨蛋也知道方向的那一段行情。你要是实在不知道如何交易,就把自己的孩子叫过来,让他对着走势图,告诉你是涨还是跌,是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。欧元0.85起动,到0.95就有人开始说顶部,到1.0,有人说平价大关,冲不过去,到1.10,大家就说欧元到头了,要进入大四浪调整,但结果呢?前两天,听人大声疾呼1.19是顶部,我看最后也未必。再说,猜对了又怎样,很高明吗?是,你高明,但我说,这叫成功是偶然,错误是必然,代价太大。
高:能否稍微细节一点。
张:全部讲完,不太容易。虽然我用的是最简单的平均线系统,但实际上中间的甜、酸、苦、辣,只有自己知道。总结起来,我可以给你十六个字:趋势为王,周期转换,顺势交易,逆势看盘。做交易,首先是定方向,是作多,还是作空,还是不做。首先要有一个严格的参照标准,然后是各种大小周期之间的不断转换,5周线,10周线,5天线,10天线,100小时线,10小时线,各周期如何熟练地进行转换。2小时图上的一个信号,你需要马上就能体会到它在日线图的作用和位置,以及对整个趋势的影响,对均线系统的影响。关于后8个字,我可以再用4个字来形容,叫做“找反做顺”,可能不太容易理解。但你多想,多看,多转换,你就能明白了。其实,就交易来说,说难是难,说容易也容易。说它容易,我就讲简单的市场,简单的思维,简单的交易;说他难,完全是人为的复杂,是人的心理因素,诸如贪婪、恐惧、固执、犹豫等。
我还讲一个心态的问题。搞外汇交易,包括搞股票,有时候是不太懂的人、不做技术分析的人在赚钱,做技术分析的人反而不赚钱。你什么也不懂,每天抛硬币决定交易方向,你还有50%的胜率;但你搞技术分析,最后交易单一打开,胜率还不到50%。这里面有很多因素,值得大家注意。另外就是一定要追涨杀跌,千万不能高卖低买,只有前者才是顺势而为,而后者就是逆势而为。你说他能走多高或多低?波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间关系的理论,但它也有很多选择,3浪有可能是1浪的1.382倍,有可能是2倍,有可能是2.618倍等等。所以高卖低买要不得,偶然成功必然失败。
很多人不重视平均线,是人就都能看见,但觉得它太简单,没啥用处,喜欢到处打听新的技术分析办法,买很多新书,钻研新的理论研究,我觉得这实在很幼稚。平均线系统蕴含很多技术信息,轻视传统的、最简单的、最常见的平均线系统,完全是因为对平均线的研究不够。这一段时间我通过自己的平均线交易系统,能够很容易地找到市场即将启动的一瞬间,我叫这绝对不败的入场点。你们可能不相信,但至少这段时间我使用这套系统的胜率是百分之百,关键是你能不能有足够的耐心以及对本身系统的信心,还有就是对盈利的平常心。
高:能不能讲一下K线呢?
张:K线本身很难构筑完整的交易体系,但它却是市场的根和本,是市场最原始数据的记录。我就简单讲大阳线吧,你看一下欧元小时图。2003年6月11日伦敦时间04:00的那根大阳线合理,10点的大阳线也合理,但6月12日7点的阳线就不合理;6月12日15:00的阳线合理,6月13日13:00和15:00的大阳线也合理,但6月16日的大阳线就不合理。你可以仔细琢磨一下原因,要是搞清楚了,也就基本上对大阳线的作用清楚了。你看他不合理,就是诱多,你要一进场追涨,你就被套在一个顶上。所以还有一个对交易伪信号过滤的问题。K线也很有用,要是能够彻底搞清楚,也是了不得的。可惜,大部分人不愿意花心思在上面,认为太简单。其实K线一点也不简单,它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。阴生阳,阳生阴,老阴为少阳,老阳为少阴,独阴不生,孤阳不长。阴阳相生相互转化,中间的学问很大。
高:听君一席话,胜读十年书。确实,有些事情包含着至高无上的道理。你对平均线和K线的使用真是到了化繁为简、返朴归真的境界。
张:别这么说,确实对这套系统的研究我花了很大的工夫。但我觉得还要更多的学习和实践。我想说的是,如果市场有一千个错误,一千个骗局,我经历了990个,识破了990个,但未来,我还是有可能被骗,还是有可能犯错误。只能说,每犯一次错,我就更接近完美一次。
高:你还有什么要对广大投资者朋友说的吗?
张:不要试图去预测市场,也不要去交易方向不明的阶段或者你自己没把握或者不清楚的阶段。交易就是等待市场出现你完全可以捕捉的信号,并且它又符合你系统的交易要求,其余时间就是一个“等” 字。永远只交易最简单、最容易搞清楚的一段行情,永远只做跟随市场的笨蛋也不作试图提前市场的聪明人。 read more

外汇分析中经济指标数据术语

外汇分析中经济指标数据术语:

失业率
Unemployment
它作为反映一国宏观经济发展的晴雨表,预示着该国经济当前与前景发展的好坏,势必影响了货币政策的制定,对汇率产生重大影响。

非农就业人口
Nonfarm payroll employment
美国的就业报告数据,与失业率一同公布。通常公布时间为每月第一周的周五。

国民生产总值
GNP
目前各国每季度公布一次,它以货币形式表现了该国在一个时期内所有部门的全部生产与服务的总和,是不同经济数据的综合表现,反映了当前经济发展的状况 read more

外汇交易术语全解汇总

外汇交易术语全解汇总

常用的外汇术语其实不是很多,大家不必都记住,但是要了解一下:

A
Accrual 累积 – 在每一次交易期间内,远期外汇交易所分配的升水或折扣直接关系至利益套汇交易。
Adjustment 调整 – 官方行动,用于调整内部经济政策来修正国际收支或货币利率。
Appreciation 增值 – 当物价应市场需求抬升时,一种货币即被称作增值, 资产价值因而增加。
Arbitrage 套汇 – 利用不同市场的对冲价格,通过买入或卖出信用工具,同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸,以便从细微价格差额中获利。
Ask (Offer) Price 卖出( 买入)价 – 在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格,交易者可以买进基础货币。在报价中,它通常为报价的右部价格。例: USD/CHF1.4527/32,卖出价为1.4532,意为您可以1.4532 瑞士法郎买入1 美元。
At Best 最佳价格 – 一指示告诉交易者最好的买进/ 卖出价格。
现价或更好 – 一交易以一特定或更理想汇率执行。 read more

外汇技术分析中有效找出K线组合和技术形态

K线是组成外汇市场的基本符号,也是技术分析的基本工具。可是面对浩如烟海的杂乱K线,特别是市场盘整时,经常使人们的判断发生混乱。支撑之下有支撑,阻力之上有阻力。

前人总结了大量的K线组合和由K线组成的技术形态。诸如:早晨(黄昏)之星、乌云盖顶、穿头破脚、身怀六甲、三只乌鸦。。。。等等近百种组合;技术形态翻转类的有:头肩顶(底)、M头、W底、圆底、圆顶、岛形反转(外汇市场没有跳空除外)等等;中继类的有:三角形、矩形、上升(下降)旗形、锲型、喇叭形等等几十种形态。当我们按图索骥时却发现这些形态和组合无处不在,自相矛盾。当前K线往往和上一根或几根组合是见底信号,可是没走几根马上又出现见顶信号。令人无所适从,从而陷入技术分析的迷思。 read more

用趋势线和圆弧底判断外汇的支撑和阻力

在判断外汇趋势和阻力的时候我想讲讲我用的方法,很简单有一句话叫我们进入分析的时候,很多朋友喜欢今天听听美国贸易数据,然后后天再看一看一些分析指标,结果十八般兵器用上了,但是却是做的一塌糊涂,所以我们要把复杂的东西做简单化,只有简单的时候才有力量,所以我想教大家一招,很简单的,大家五分钟可以出师,我是用趋势线判断支撑和阻力位的,对于支撑位支撑住了,就可以买入欧元,如果阻力突破了(不是假突破而是真突破),像我们看欧元在1.2250的大突破,我一下满仓追进去了,为什么这么做,是阻力位有效突破,连续四次突破1.2250,之后欧元大幅度上涨,现在走到1.24上方,这种情况下是真突破的时候,我们可以完全的快速杀入进去,稍有犹豫就丧失战机。在这情况下我们如何判断,下面我讲讲我的方法。 read more

外汇九段高手是如何练成的?

武林中,围棋中都有九段高手,外汇中也有:
外汇一段:
刚进入外汇市场,对市场里的一切只不过有个大概的了解,各个合约的规定你也不太清楚,要买什么要卖什么也没什么主意,交易主要看各期货经纪公司的评论,或者听听朋友的建议,总觉得他们说得都有道理。交易主要是日内的短线,赚点钱你就急着平仓,生怕到手的利润飞了,亏了你就抱着,想着总有解套的时候。
外汇二段:
开始知道什么是主力合约,盘后就急着看持仓结构。也知道了一些技术指标,MACD、KDJ、RSI之类的,总觉得它们有时准,有时又不准。也关心基本面情况,总是第一时间上网查查看。交易比较频繁,时赚时亏,但总的来说,帐户是亏损的。
外汇三段:
在市场上已经交易了一段时间了,但总的来说帐户是亏损的。觉得要在这个市场赚钱真的很难,急着想翻本,可不知道该怎么办。看了一些关于交易的书,可觉得他们说的是一回事,拿到这个市场中实际操作又不是那么回事。觉得还是指标不够精确,于是你试着调整参数,可它们仍然是有时准有时不准。上论坛希望得到高手的指导。可他们也是有时准有时不准。
外汇四段:
有过大亏或者暴仓的经历了。知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是开始系统地学习,把能找到的相关书籍都看了,希望能从中找到一个战胜市场的法宝。也学习了波浪理论、江恩的测市法则、混沌理论之类的。也知道了要顺势而为、亏损了要止损。可搞不清这个“势”是怎么确定的,止损设在什么地方才好。觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了,不相信在这个市场有人可以赚到钱,因为聪明如你的都觉得面对市场束手无策,他们怎么可能赚到钱?
外汇五段:
开始明白要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。可对这个交易系统具体都包括哪些东西还搞不太明白。试着将几个指标组合成外汇交易系统,根据它们提供的信号开平仓。可它们经常相互冲突,搞不明白此时到底该相信哪个。试着长线交易,可有时搞不清到底是回调还是要反转了。也试着就做日内短线,每天赚个三五百块钱,一年下来应该也不少了。可关键是经常今天赚了三百,明天却亏了五百。帐单仍然是亏损的,觉得做外汇真是太难了,实在不行的话,你考虑是不是该放弃了。
外汇六段:
开始明白在这个市场上没法预测价格走势,你不行,别人也不行。开始有一套自己的交易系统,知道自己只要严守纪律,长远的来看,应该能够赚到钱。开始用概率来考虑问题,每一次进场,知道风险和报酬的比率各是多少。错了会止损,盈利的单子也开始能拿得住了。帐单时赚时亏,盈亏基本相当。有时能按自己的系统交易,有时不能。但开始相信这个市场上有人可以赚到钱。开始能够喊出好单,在外汇论坛上你也开始成为大众关注的焦点。
外汇七段:
开始能够稳定盈利,有自己的一整套交易系统。已经解决了交易理念的种种问题,开始有了自己的交易哲学。对于技术性的东西不太关心,知道只要理念正确,即使是使用简单的移动平均线也可以稳定获利。知道哪些是关键的点位,可以从容地进场,虽然看不清以后的走势到底如何。某一天你可能先赚五百又亏了三百,但能正确地执行止损,知道这些亏掉的钱迟早又会回来。心态基本平静,但偶而面对行情的剧烈波动还是会有些起伏,特别是有单的时候。
外汇八段:
这时候赚钱是家常便饭,就象一名驾驶老手开车一样,遇到红灯就停、绿灯就行。交易完全是无意识的。不再需要对着图形精确地定义止损的位置,拿着笔或计算器计算着风险和报酬的比率。完全不关心外汇机构持仓是高了还是低了,因为基本面对于你来说毫无用处。
外汇九段:
这时候的对世界经济了如指掌,可以提前预知下一轮的经济走势。一年只交易几次,也可能一单一拿就是几年。很少有看盘的时候,多数时间你在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。从不和别人说起交易的事,因为你知道没人能明白。 read more

外汇指标布林带技术分析技巧

外汇指标布林带(Bollinger Bands,BBands)由布林格发明,是各种投资市场广泛运用的路径分析指标。在布林格发明布林带之前,类似的路径分析指标已经在金融市场中使用了,后来布林格将这种方法改进并系统化了。布林格本人重要贡献不是其发明的布林带指标,而是他在使用布林带指标时着重强调了相对高低的概念,并在分析时贯彻了这一思想。虽然此前各种指标的使用中老练的投资者已经意识到高低的位置都是相对的,但是很少有人笃信并且认真实践了这一思想。 read more